| Автор |
Сообщение |
cis
Сообщения: 29
|
 Добавлено:
Ср, 01 Дек 2010 18:15 |
  |
добрый день,
кто как может объяснить как рассчитать Rm ? в контексте (Rm-Rf)
и что такое Стандартное отклонение индекса РТС, как это рассчитывается ? |
|
|
   |
|
Серый
Оценщик футбола
Возраст: 46
Сообщения: 6068
Откуда: Киев
|
| Добавлено:
Ср, 01 Дек 2010 18:29 |
|
|
|
|
Grey Horse
Сообщения: 5937
Откуда: Центральное Правобережье
|
| Добавлено:
Ср, 01 Дек 2010 19:56 |
|
А для чего Вам Rm, как Вы его собираетесь использовать?
И откуда Вы взяли такое выражение - (Rm - Rf)? |
_________________
Две тени врезались в пространство. Путь открыт.
И вечность искрами летит из-под копыт...
(С) Шарль Бодлер
|
|
|
|
Серый
Оценщик футбола
Возраст: 46
Сообщения: 6068
Откуда: Киев
|
| Добавлено:
Ср, 01 Дек 2010 21:23 |
|
| Grey Horse писал(а): |
| И откуда Вы взяли такое выражение - (Rm - Rf)? |
Это в модели САРМ премия за риск инвестирования в акционерный капитал. |
_________________
Один раз сделаешь не подумав, сто раз подумав-не переделаешь |
|
|
|
Grey Horse
Сообщения: 5937
Откуда: Центральное Правобережье
|
| Добавлено:
Чт, 02 Дек 2010 06:31 |
|
Коллега Серый, я знаю. Но мне хотелось услышать ответ от коллеги cis. Причем буквально -
| Grey Horse писал(а): |
| откуда Вы взяли |
.
Потому что в источнике взятия наверняка все насчет Rm и Rf расписано более подробно и доступно, чем можно рассказать тут, на форуме.
А если не расписано, то можно просто указать более достойный внимания источник. Но для этого нужно сначала получить ответ на вопрос... Точнее, даже вопросы. |
_________________
Две тени врезались в пространство. Путь открыт.
И вечность искрами летит из-под копыт...
(С) Шарль Бодлер
|
|
|
|
ZET
Возраст: 46
Сообщения: 525
|
| Добавлено:
Чт, 02 Дек 2010 10:45 |
|
А подскажите пожалуйста для металлургической отрасли коеффициент "бета" |
|
|
|
|
Серый
Оценщик футбола
Возраст: 46
Сообщения: 6068
Откуда: Киев
|
| Добавлено:
Чт, 02 Дек 2010 10:53 |
|
| ZET писал(а): |
| А подскажите пожалуйста для металлургической отрасли коеффициент "бета" |
Посмотрите по ссылке, там все материалы есть в свободном доступе. По разным годам, по разным рынкам. |
_________________
Один раз сделаешь не подумав, сто раз подумав-не переделаешь |
|
|
|
cis
Сообщения: 29
|
| Добавлено:
Чт, 02 Дек 2010 19:26 |
|
это не для рынка российского.
а вот что такое Стандартное отклонение индекса РТС ? и как на основе этого рассчитать Rm. прошу прощения, что задаю вопросы на которые есть описания, но как именно найти Rm для российского
Добавлено спустя 5 минут 25 секунд:
простите, у меня англ. немного слабоват. просьба уточнить, в каком разделе именноч Rm на сайте http://pages.stern.nyu.edu/~adamodar/ |
|
|
|
|
Серый
Оценщик футбола
Возраст: 46
Сообщения: 6068
Откуда: Киев
|
| Добавлено:
Чт, 02 Дек 2010 19:49 |
|
Там просчитана вся скобка, отображающая риск инвестирования в акционерный капитал. Данные есть прямо на первой странице для Американского рынка "Implied Equity Risk Premium". По ссылке есть помесячные данные на любой период.
Для российского рынка. равно как и для украинского рынка данных конечно нету. Но есть же показатели странового риска, что позволяет перевести данные США на рынок любой страны.
| cis писал(а): |
| а вот что такое Стандартное отклонение индекса РТС ? |
Тут на украинском сайте врядли кто-то Вам ответит, учитывая, что это данные российского фондового рынка (у нас это ПФТС), хотя все возможно.
Учитывая, что понятие стандартного отклонения - статистическое понятие, наверное, там и нужно его искать. |
_________________
Один раз сделаешь не подумав, сто раз подумав-не переделаешь |
|
|
|
Grey Horse
Сообщения: 5937
Откуда: Центральное Правобережье
|
| Добавлено:
Пт, 03 Дек 2010 07:00 |
|
|
|
|
cis
Сообщения: 29
|
| Добавлено:
Пт, 03 Дек 2010 20:04 |
|
| Серый писал(а): |
Для российского рынка. равно как и для украинского рынка данных конечно нету. Но есть же показатели странового риска, что позволяет перевести данные США на рынок любой страны.
. |
получается страновой риск корректирует и дополняет показатель, например, если USA Rf = 5%, b=1,Rm=12 то для казахстанского рынка (страновой риск=8,5) делаем поправку еще +9, но этот вариант с поправкой на страновой риск достаточен для определения CAPM |
|
|
|
|
Grey Horse
Сообщения: 5937
Откуда: Центральное Правобережье
|
| Добавлено:
Сб, 04 Дек 2010 08:00 |
|
| cis писал(а): |
| делаем поправку еще +9 |
Поправку к чему? И что Вы определяете в итоге? |
_________________
Две тени врезались в пространство. Путь открыт.
И вечность искрами летит из-под копыт...
(С) Шарль Бодлер
|
|
|
|
cis
Сообщения: 29
|
| Добавлено:
Сб, 04 Дек 2010 12:04 |
|
| Grey Horse писал(а): |
| cis писал(а): |
| делаем поправку еще +9 |
Поправку к чему? И что Вы определяете в итоге? |
ошибся, т.е. на 8.5 % добавляем,
но достаточно ли поправки на страновой риск |
|
|
|
|
|
|
|
Следующая тема
Предыдущая тема
Вы не можете начинать темы
Вы не можете отвечать на сообщения
Вы не можете редактировать свои сообщения
Вы не можете удалять свои сообщения
Вы не можете голосовать в опросах
Вы не можете прикреплять файлы в этом форуме
Вы не можете скачивать файлы в этом форуме
|
|
